Björn Thorngren lämnade tech-branschen för att lansera Meds. Trots det har han inga ambitioner att gå först i teknikutvecklingen – och räknar med fortsatt röda siffror för den förlusttyngda apoteksutmanaren: ”Vi har små marginaler och behöver därför nå stora volymer”, säger han.
I en stor intervju berättar han även om planerna för att växa med rådgivning och receptbelagt, varför den svenska marknaden är särskilt lämpad för onlineapotek och hur han ser på konkurrensen med Apotea: ”De är stora online men ändå små totalt.”

Det är först när vi påverkas i vår vardag som vi konsumenter förändrar våra beteenden. Därför kanske krisen inte bara är av ondo – utan kan leda till en varaktig, hållbar beteendeförändring.

Hannes Hasselrot kom till Kronans Apotek 2019 och klättrade snabbt till toppositionen som vd där han framgångsrikt predikade enad handel. Allt med en egen ledarskapsfilosofi. Nu har han klivit vidare inom ägarbolaget Oriola. ”Klart att det har funnits självtvivel på vägen. Om man inte känner det ibland är man inte mänsklig”, säger han i en intervju om karriär, ledarskap, resultat – och modet att abdikera.

Självskanning växer snabbt – utanför livsmedelshandeln. De sällanköpsaktörer som testar olika lösningar just nu vittnar om stora fördelar, men också utmaningar. Här delar tre tunga kedjor med sig av sina erfarenheter:
✓ Ikeas högt uppsatta mål – och tydliga effekter: ”Knappt några klagomål längre.”
✓ Decathlons boxlösning frigör personal: ”Bara att droppa varorna i boxen.”
✓ AI-foto har snabbat upp flödet hos Circle K: ”Kundströmmarna har ökat.”
✓ Arbetet med utmaningarna: ”Jag kan inte säga att det är 100 procent stöldfritt.”

EM Home och Svenska Hem är möbelhandelns nya jätte med en sammanslagen omsättning på drygt 1,4 miljarder kronor. ”Vårt första mål är att nå två miljarder”, säger vd Markus Chaib.
✓ Kartläggning: Så går det för Svenska Hem och EM Home – butik för butik
✓ Ladda ner nyckeltal för branschens 30 största aktörer.
✓ Planen för de två varumärkena.
✓ Handlarnas respons: ”Olika typer av reaktioner.”
✓ Tydliga ambitionen: Att växa med fler butiker.
✓ Experternas syn på affären: ”Obefintlig startsträcka.”
✓ Branschens tuffa förutsättningar – när lågkonjunkturen slår till.

Coronapandemin gjorde att apotekshandeln hade ett svagt 2021 men nya siffror avslöjar att branschen mår bättre igen.
Läs om:
✓ Så går det ekonomiskt – aktör för aktör.
✓ Stenhårda toppstriden: ”Det är verkligen jämnt.”
✓ Starka kanalförskjutningen.
✓ Apoteas miljonseger över Hjärtat.
✓ Kraftigt sjunkande marginalen: ”Konkurrensen är hård.”
✓ Blodbadet hos de nya e-handlarna.
✓ Historiska minskningen av apotek: ”Bland den lägsta i Europa.”

Black Friday fyller tio år i Sverige och nu levererar handelsprofilen Jonas Arnberg sin dom på shoppingdagen, konsumtionen och konjunkturen i en exklusiv intervju.
Läs också om:
✓ Så går det för Black Friday och julhandeln i år.
✓ Bistra starten på 2023: ”De går i ide.”
✓ Givna vinnarna i detaljhandeln när krisen slår mot hushållen.
✓ E-handelns påverkan på klimatet: ”En mer hållbar affärsmodell.”
✓ Oväntade avhoppet från HUI och nya livet som rådgivare, styrelseproffs – och poddare.

Världens största Legobutik har öppnat i London. Butiken är först ut i uppgraderingen av alla Legos butiker globalt. Här finns bland annat en ”Personalisation Studio” och ett Legomuseum. ”Vi fokuserar på kreativitet, personalisering och att umgås”, säger Natali Stojovic, chef för Lego Group Retail. Följ med Market på en rundtur i butiken.

Allt pekar på att vi befinner oss i en perfekt storm där inflation, höga räntor och tidigare överkonsumtion kommer att sänka handeln efter årsskiftet. Och den svarta undertexten är en klimatkris där allt fler börjar tvivla på att vi kommer att lyckas stoppa den globala uppvärmningen vid 1,5 grader. I denna verklighet mejslas en tydlig begagnat-trend fram där konsumenternas ökade intresse för att handla begagnat gör det möjligt att fortfarande locka riskkapital till handeln.

Är det bara ”lägst pris vinner” som gäller under inflationsåren 2022-2023? Knappast, säger Johan Ekelin och Christian Ihre, som sedan 1999 har analyserat konsumenternas drivkrafter i företaget Lynxeye. I en stor intervju delar de med sig av:
✓ Resultaten av en färsk studie: De 15 svenska retailföretag som får högst betyg i Lynxeye Purpose Index.
✓ Hur energikrisen och inflationen förändrar konsumenternas beteende.
✓ Vad detaljhandelsföretagen behöver tänka på när de konkurrerar på en marknad i recession.
✓ Sex trender som ökar relevansen för företag – och trenderna som svalnat rejält.
✓ Hur aktörerna i mellan- och högprissegmenten kan anpassa sig till den tilltagande ”lågprishetsen”.
✓ Varför det blir viktigare att analysera vilka köp som du tappar – och inte bara de köp du vinner.

Under hösten har retailexperter pratat om Black Friday som den sista sucken innan lågkonjunkturen slår till. Men vad säger handlarna – blir det vild reafest, eller inställda kampanjer? Market har pejlat läget med elva stora kedjor och e-handlare. Här berättar de hur, när och var de satsar på årets rea, omvärldsturbulensens påverkan och hur lagernivåerna ser ut.

Returer är något som ofta skapar huvudvärk för både företag och konsumenter. Men det finns mycket att vinna på att betrakta returer som något mer än bara haverier i logistiken. ”Kunder som returnerar kan vara både lojala och lönsamma”, säger Izabel Östgren, COO på Noa Ignite. I del åtta av Markets e-handelsskola ger hon – och returfenomenet Lyko – sina bästa råd om hur du bör förhålla dig till returfrågan.

Panikkänslor, tuffa diskussioner, och dramatiska kundtapp. Pandemiåren blev ett stålbad för aktörerna i landets näst största gränshandelsort – men den mediala uppmärksamheten har fått omvärlden att förstå hur mycket gränshandeln betyder. ”Nu trycker vi gasen i botten. Gränshandeln är tillbaka, och ser ut att vara här för att stanna”, säger Claes Sjöholm, centrumchef på Charlottenberg shoppingcenter.

Tiderna är kärva och det ser ännu mörkare ut vid horisonten. Reflexmässigt är det lätt att ställa sig på bromsen och skära ner på marknadsföring och varumärkesarbete. Det är ingen bra idé. Här är några råd som gör att du kan komma ut starkare på andra sidan krisen – och fyra butiksvarumärken att hämta inspiration från.

Team Sportia och Sportringen hade en mycket stark utveckling under det senaste året. Det visar Markets unika sammanställning butik för butik. Lars Palmgren, vd för moderorganisationen SGN Sport Sverige, tror att förutsättningarna för de anslutna handlarna är ljusa även i det annalkande retail-mörkret. ”När det är som tuffast är den lokala handlaren som bäst”, säger han i en längre intervju.
✓ Ladda ner hela listan: Omsättning och resultat för Team Sportia och Sportringen-handlarna – butik för butik.
✓ Strategin som gör kedjorna attraktiva för enskilda handlare.
✓ Varför SGN aldrig kommer att öppna en butik i egen regi.
✓ Den stora utmaningen – inför 2023.

Detaljhandeln har drabbats av många konkurser hittills i år – och inbromsningen av ekonomin väntas drabba fler bolag. Samtidigt visar Markets stora kartläggning att ett stort antal företag drar på sig betalningsanmärkningar. Läs om:
✓ Miljonskulderna: Företagen med flest, och störst, betalningsanmärkningar.
✓ Stora butikskedjan med över 200 anmärkningar.
✓ Indiskas stora skuld, innan konkursen.
✓ Oväntade förklaringarna: Släpvagnar som ställer till det, kundernas obetalda böter och post till Polen.
✓ Hela listan: Alla 108 detaljhandelsföretag som fått betalningsanmärkningar det senaste året.

Indiska lever vidare – vilket jag aldrig tvivlade på. Men jag trodde inte att det skulle gå så fort. Nu talas det redan om en fortsatt tillväxtresa. Men var är Karin Lindahl?

Handeln kommer att genomgå tre faser i den kris vi nu står inför. Många kommer att slås ut. Vi ser redan exempel på aktörer som fick ett tillfälligt lyft under pandemin, men som nu faller hårt. I det här läget krävs snabba, radikala åtgärder – och för retailers som nått zombie-stadiet är hoppet redan ute.

En arg och missnöjd kund är säljarens bästa chans. Det tycker kundmötesexperten Susanne Einhorn. Här berättar hon hur du vänder den ilskna kunden till en lojal ambassadör – genom sju enkla steg. ”Nu går vi in i en tuffare tid och då är det förödande att vara svartlistad eller ha negativa kommentarer på nätet”, säger hon.

När marken skakar gäller det att ha en solid grund – men många e-handelsföretag saknar den stabilitet som krävs för att klara en lågkonjunktur i kombination med hög inflation.
I den andra och sista delen av ”Market Makroanalys – e-handelsspecial” granskar Ola Nevander 200 av Sveriges största e-handlare – bolag för bolag – och listar tre avgörande egenskaper som krävs för att överleva krisen. Läs om e-handlarna som har bäst och sämst:
✓ ”Pricing power” – en helig graal i tider av inflation.
✓ Kostnadskontroll – rörelsemarginalindex och lagerandelsindex.
✓ Balansräkningens styrka – den sista utposten.
✓ Total rankning – bolagen som har bäst och sämst förutsättningar att klara krisen.

Hög inflation och vikande konjunktur kan leda till en smärre jordbävning i detaljhandeln – och många e-handelsföretag riskerar att drabbas extra hårt av skalven. Det blir en kamp för att överleva.
Det skriver Ola Nevander i ”Market Makroanalys – e-handelsspecial”, en serie i två delar baserad på en unik granskning av nyckeltalen hos ett hundratal svenska e-handelsföretag.
Del ett – det makroekonomiska sammanhanget:
✓ Kusliga likheterna med krisen på 1970-talet.
✓ Prisutvecklingen som skapar en omöjlig ekvation.
✓ Spaning mot USA – som ligger före oss på konjunkturkurvan.
✓ Kartan som visar elprisernas stora påverkan.
✓ Siffrorna som avslöjar e-handelsföretagens utsatta läge.

Årets Black Friday kan bli en rysare. Enligt Prisjakts undersökning drar konsumenterna åt svångremmen rejält inför årets största shoppingperiod. Samtidigt sitter många handlare med stora lager. ”Det kommer att bli en väldigt avgörande tid för många butiker”, säger Oscar Hagman, ansvarig för Prisjakt Insights. Här benar han ut resultaten från Prisjakts pinfärska rapport Konsumentkompassen.

Costco öppnade dörrarna en timme tidigare än aviserat, för att släppa in kunder som köat hela natten. Nyfikenheten på den medlemsbaserade kedjan var enorm. Men bland kunderna hördes en del besvikna röster.

Egentligen är det lätt att få kunder nöjda och glada. Men ändå är det så svårt i praktiken. Vad beror det på?

Att Indiska går i konkurs känns både förvånande och förväntat. Men vi har inte sett det sista av varken kedjan eller varumärket.

Det blåser upp till den perfekta stormen och många har fullt sjå att hålla i sig. Market har i en stor enkät låtit 28 branschprofiler dela med sig av sina bästa tips för att klara utmaningarna i höst. Det blev hela 85 stycken. De handlar om allt från hur långsiktigt du ska planera och vad du bör automatisera till hur du kan slipa på kundvarvet. ”Högpresterande bolag fokuserar brett och fäster blicken bortom recession – och undviker att skära kostnader eller varsla. De gasar sig ur kurvan helt enkelt”, säger Patrik Stoopendahl, industridoktorand inom digital handel vid Högskolan i Borås. Kolla in hans och 27 andra experttips här nedan.

LONDON. Det är inte mycket som får kräsna Londonbor att gå man ur huset. Men när den nya shoppinggallerian Battersea Power Station slog upp portarna strömmade mer än 250 000 nyfikna britter till det jättelika bygget. Market var på plats och kan berätta om:
✓ Det tioåriga arbetet med att förvandla kraftstationen – känd från Pink Floyds ”Animals” – till en shoppingdestination.
✓ Body Shops, Abercrombie & Fitchs och Nikes nya koncept i jättegallerian.
✓ Den stora satsningen på upplevelser – med bland annat isrink och glashiss i skorstenen.
✓ Vd-skrytet: ”Liknar ingen annan shopping- och upplevelsedestination i London.”

E-handlare som satsar internationellt är bättre rustade att klara en lågkonjunktur än de som bara jobbar på sin hemmamarknad. Det menar Henrik Hansen, partner på Makesyoulocal. I del sju av Markets e-handelsskola förklarar han varför, och avslöjar de fem avgörande stegen för framgångsrik internationell tillväxt.

På drygt två år har MQ gått från konkurs till succé. En närmare granskning visar att de tagit flera avgörande steg som gjort att de knäckt en sorts kod för modern retail. Det finns också skäl för branschen att snegla på MQ nu när vi går in i tuffare tider. Men vad blir nästa steg när man redan gjort allt rätt?

Axel Johnsons försäljning av Åhléns till entreprenören Ayad Al Saffar är en av årets största nyheter inom detaljhandeln. Nu berättar Caroline Berg, ordförande för koncernen, om varför hon tvingades fatta det svåra beslutet. Läs om:
✓ Hur Axel Johnson rör sig bort från sällanköpshandeln – och varför Ayad Al Saffar sågs som rätt person att ta över Åhléns.
✓ Caroline Bergs oro över samhällsutvecklingen och hur koncernen kan bidra till förändring.
✓ Uppmaningen till den nya regeringen när hushållens köpkraft försämras kraftigt.

Axfood utklassar marknaden och koncernens resultat var det bästa hittills. Nu berättar vd Klas Balkow i en stor intervju om:
✓ Förklaringen till Willys extrema siffror.
✓ Segern i fyra av fem kvartal.
✓ Eurocash remarkabla vändning.
✓ E-handelns stora bakslag.
✓ Gigantiska nedskrivningen i Mathem.
✓ Orosmolnen: Kraven från leverantörer och hyresvärdar.

Sammanslagningen av Kicks och Skincity ökar avståndet till de andra aktörerna inom kosmetikhandeln. HUI:s vd Emma Hernell tror att det är ett sätt att klara de tuffa tider handeln står inför. ”Vi kommer nog se fler konsolideringar”, säger hon.
Market har kartlagt utvecklingen för 17 av de största specialiserade aktörerna på den svenska marknaden. Här är utvecklingen bolag för bolag – både vinnare och förlorare.

Som ung föreställde han sig inte att han skulle jobba överhuvudtaget. Men i och med flykten till Sverige började han från noll och jobbade sig upp från bärplockare till en av Sveriges mest framgångsrika entreprenörer.
I somras köpte han Åhléns och satte målet att vända de röda siffrorna på ett år.
I en stor intervju berättar Ayad Al-Saffar om sortimentsmatrisen som ska lägga grunden till Åhléns framgångar, kampanjen som fick polisen att rycka ut och enkla principen bakom hans framgångar: ”Du tror att du gjort ett bra val men det är jag som gjort valet åt dig.”

Modebutikerna tog en tuff smäll 2020. Men 2021 blev en revansch med ett rejält lönsamhetslyft. Det visar Markets kartläggning av branschens 45 största aktörer. I dag listar vi modehandelns mest framgångsrika företag det senaste året.
Läs om:
✓ Topplistor: Här är modehandelns snabbväxare – och vinstmaskiner.
✓ Kedjorna med rörelsemarginal på över 20 procent: ”Det är frukten av ett långsiktigt arbete.”
✓ Gemensamma faktorerna hos de som skördat framgångar under pandemin.
✓ Klädbolagens planer för att hantera lågkonjunkturen.
✓ Vinstraketen som till våren når 100 procent hållbara fibrer.
✓ Ladda ner hela kartläggningen: Nyckeltal bolag för bolag 2021, 2020 och 2019.

Elgigantens franchisetagare visar bättre siffror än kedjans centraldrivna enheter. När får vi se flaggskeppsformatet i händerna på en driftig företagare?

Elgigantens största franchisetagare har blivit en gigant. Här är handlaren som driver tio butiker i Sverige.
Läs om:
✓ Blygsamma starten som radiohandlare.
✓ Snabba expansionen av varuhus.
✓ Hemligheten bakom framgången.
✓ Hur branschen ska klara en lågkonjunktur.
✓ Planerna på fler varuhus: ”Vi för en dialog med kedjan.”

Eric Lundberg har gjort avtryck hos flera tunga detaljister. Nu väntar en ännu större utmaning – marknadsledande Ica.
Här ger han sin första stora intervju som vd, och berättar om:
✓ Pressade hushålls jakt efter lägre pris.
✓ Rekordhårda kampen om kunderna.
✓ Växande hoten från Willys, Lidl och Xtra.
✓ Icas plan för att behålla förstaplatsen.
✓ Satsningen på ännu fler stormarknader.
✓ E-handelns enorma tapp efter pandemin.
”Vi måste få ned kostnader och bli mer effektiva för att kunna investera mer i pris”, säger Ica Sveriges nya vd i första stora intervjun.

Vembla tvingades nyligen i konkurs. Frågan är om fler darkstore-utmanare följer efter. Markets granskning av bolagens bokslut visar tunna marginaler – eller stora förluster.
Läs om:
✓ Vembla-vd:ns förklaring till konkursen.
✓ Uppstickarens positiva prognos: ”Ser tillväxt i alla led.”
✓ Investerarnas svek: ”Ogillar att förlora.”
✓ Lista: Darkstore-aktörernas bokslut – bolag för bolag.

Under pandemins två år har modevärldens e-handelsföretag gått starkt framåt. Även de traditionella modekedjorna gick framåt förra året – men är långt ifrån att nå upp till omsättningen de hade före pandemin. Det visar Markets stora kartläggning av Sveriges 45 största modehandlare. Läs om:
✓ Ladda ner hela kartläggningen: Nyckeltal bolag för bolag 2021, 2020 och 2019.
✓ E-handlaren som flåsar H&M i nacken.
✓ Tvåsiffriga försäljningstappet för de traditionella kedjorna.
✓ Lönsamhetsraset för e-handlarna: ”Tillväxtstrategin är lite kortsiktig.”
✓ Analytikerns varning för trippelsmällen: ”Jag tror vi kommer börja se konkurser.”

År 2022 har varit ett enda stort kaos. Det gör årets julhandel mer oviss än någonsin – och dessutom stökar Amazon till läget ytterligare genom att lansera ännu en rea med tydligt fokus på jul. Men det finns många åtgärder ni kan vidta för att vässa kunderbjudandet under Black Friday och julhandeln. Till exempel snegla lite på jultidningsförlagen…

Pernilla Nyrensten överraskade alla när hon plötsligt lämnande vd-stolen på Revolution Race. Internt har dock detta varit odramatiskt, säger hennes efterträdare Paul Fischbein som nu ska fortsätta leda bolagets tillväxtresa i en turbulent tid. ”Det finns bolag som har det tuffare än oss”, säger han till Market. Här berättar han om:
✓ Vad som imponerar mest med Revolution Race.
✓ Hur det känns att fylla skorna efter en av grundarna.
✓ Varför bolaget har en bra position inför en annalkande lågkonjunktur.
✓ Utmaningar och vad som krävs för fortsatt tillväxt.
✓ Hur han ser på att öppna fysiska butiker.

Den ”zappande” konsumenten är illojal och dess beteende är omöjligt att förutse med traditionella metoder. När kunden kämpar för att maximera tillfredsställelsen i en samtid där vad som ger status och mening är i ständig förändring krävs nya grepp, till exempel ”meningsbaserad segmentering”.

Elgigantens har stora framgångar med satsningen på franchise. Här berättar en av kedjans mest framgångsrika handlare om sälj- och resultatlyftet. ”Vi öppnar gärna fler varuhus i landet ”, säger Daniel Modéer på Värmdö i en stor intervju om succén.

När skobranschen backar går tyska kedjan Deichmann framåt. Förra året hämtade de pandemitappet och presenterade svarta siffror för första gången sedan 2015. Och när detaljhandeln nu blöder hoppas vd:n Thomas Christensen på nya konkurrensfördelar.

Elgigantens satsning på franchise betalar sig – för kedjan och handlarna. Markets granskning av butiksbolagen avslöjar att nyckeltalen pekar starkt uppåt.
Läs om:
✓ Omsättning, resultat och rörelsemarginal för alla varuhus – ladda ner hela listan.
✓ Franchisetagarnas starka försäljningsökning.
✓ Stora ekonomiska lyftet: ”Lönsamheten är generellt stark.”
✓ Planerna på fler franchisebutiker.

E-handeln har kört in i en mur som ingen riktigt såg runt hörnet. En återgång till fysisk handel samt krig, höjda räntor och dyrare el har på kort tid pajat köpfesten. Vad kommer att lyfta tillväxten? Vad blir nästa stora drivkraft för digital handel? Market har frågat folket mitt i branschen. ”Allt flyter samman, det är hela havet stormar just nu”, säger Per Ljungberg, vd för Svensk Digital Handel.

Högre priser på el, drivmedel och mat och kraftigt höjd ränta får hushållen att intensifiera jakten på lägre priser. Market kan i dag presentera siffror som visar på en dramatisk utveckling när det gäller kundströmmarna i dagligvaruhandeln.
Läs om:
✓ Kundstockens storlek – aktör för aktör.
✓ Kedjorna som når rekordmånga svenskar.
✓ Utmanarens osannolika kvartalslyft.
✓ Konkurrenterna som hotar Ica Maxi i toppen.
✓ Coops stora vändning – tack vare nya kedjan.
✓ Icas offensiv för att vässa prisprofilen: ”Få kunden att förstå hur billiga vi är.”

Kortsiktiga prisstrategier är mer regel än undantag. När lågkonjunkturen står inför dörren kan de inte längre vara baserade på förutfattade meningar och gissningar. Prisexperten Stefan Ekström guidar rätt:
✓ Knepet som förbättrar lönsamheten med 10-15 procent.
✓ Fem dyrbara tips – så optimerar du prisstrategin.
✓ Ostmetoden blottar svagheten med kampanj.
✓ Tacoeffekten som kan skapa merförsäljning.
✓ Då kan varumärket ta skada.

Vad tycker de som är experter på färg och form om marknadsföringsknepen i rabattdjungeln? Vi lät fyra kreatörer fälla dom över åtta skyltar från matkedjorna. ”Risken är att kommunikationen tar samma riktning som kvällstidningarnas rubriker”, säger My Dahlstrand, art director på Oh My.

”Rabatter” på noll kronor och ”erbjudanden” under anständighetsgränsen. När lågkonjunkturen står inför dörren tävlar matvarukedjorna om hushållskassan. Men många kampanjer för konsumenterna bakom ljuset, visar en stor granskning från Market Dagligvarunytt och Resumé, som gett sig ut i butikerna.
– Man vill så absolut berätta om hur billig man är att det nästan blir löjligt, säger Ulf Mazur, vd och grundare av Matpriskollen.
✓ Så lockas konsumenterna till falska ”klipp” genom marknadsföring.
✓ Skyltningen i butiken – så lockar den konsumentens uppmärksamhet.
✓ Därför skapar nya lagen ett dilemma för handlarna kring ordinarie priset.
✓ Vanliga frasen som dumförklarar konsumenten.
✓ Copyn som utgör vilseledande marknadsföring.
✓ Så stor andel av rabatterna är under tio procent.
✓ Juristens tankar om gråzonerna i rabattdjungeln.

Ica Maxi slog försäljningsrekord 2021 men det var inte enda framgången för Sveriges mest framgångsrika dagligvarukoncept.
Året var dessutom det mest lönsamma hittills för de 91 butiksbolagen.
Här är alla siffror – stormarknad för stormarknad:
✓ Försäljningen.
✓ Tillväxten.
✓ Rörelseresultatet.
✓ Rörelsemarginalen.
✓ Expertens betyg på Ica Maxi.
✓ Planerna på expansion: ”Det finns förutsättningar för fler stormarknader”, säger tunga handlarnamnet Magnus Winges.
✓ Ladda ner filen med hela kartläggningen.

Rusta har klivit fram som lågprishandelns särklassiga tillväxtmaskin – och är nu nära att spränga tiomiljardersvallen. Men enligt vd Göran Westerberg känner sig jätten fortfarande som en liten aktör. ”Jag gillar att vara underdog”, säger han i en stor intervju med Market där han också berättar om:
✓ Hur kedjan möter de kärvare tiderna: ”Lågkonjunktur är Rustas rätta element.”
✓ Modellen bakom framgångsrik lågprishandel.
✓ Den extremt höga marginalen.
✓ Tänket bakom köpupplevelsen.
✓ Vad som gör lågprishandeln intellektuellt utmanande.

Felaktiga möbler, uteblivna leveranser och skulder på hundratusentals kronor. Här är handlarna som struntat i Allmänna reklamationsnämndens rekommendationer – och blivit svartlistade. Läs om:
✓ Hela listan: 122 detaljhandelsföretag som svartlistats – sökbara och ortsindelade.
✓ Företagen förklarar sig – och slår tillbaka: ”Det är ren och skär förtal”.
✓ Experten reder ut: Det här är företagens vanligaste misstag.

Mitt i centrala Stockholm flyttar Svenssons i Lammhult från 250 kvadratmeter till 1 500. Intill Sergelstorg har de förvandlat en ruffig och mörk källarlokal till ett möbelparadis med hemkänsla.
Här visar vd Bank Bergström upp det nya butikskonceptet som ska ta den klassiska möbelhandlarens kundupplevelse in i den digitala eran – och berättar varför missnöjda kunder är de bästa kunderna: ”De som verkligen tycker om oss, det är de som haft problem.”

Budbee och Instabox bildar en leveransjätte som skapar en ny position på den haussade last mile-marknaden. Market har kartlagt boksluten för elva av de mest tongivande bolagen som tillsammans visar en våldsam tillväxt – men även stora förluster. ”Det är fortfarande en väldigt omogen marknad. En del kommer att gå under”, säger HUI:s vd Emma Hernell.

Det är hård konkurrens om e-handelstalangerna – och ofta vänder sig personer med attraktiv kompetens till andra sektorer. Det visar unik data som 4 Potentials har tagit fram på uppdrag av Market. ”Oftast vill e-handeln ha de främsta talangerna, men de har just nu inte de vassaste rekryteringsprocesserna”, konstaterar Fredrik Andersson, vd på 4 Potentials. Här är listan över e-handelstalangernas favoritföretag.

De svarta rubrikerna om Klarna har duggat tätt den senaste tiden. Market kunde i går berätta om hur e-handlarna ser på situationen – med både kritik och hyllningar av betaljätten.
Här ger Sverigechefen Jesper Eriksson sin bild av läget i Klarna, miljardförlusterna, utvecklingen på den svenska marknaden och relationen med handlarna: ”Jag har inte pratat med någon kund som har belyst detta som en oro.”

Det stormar rejält kring Klarna. Betaljätten har redovisat förluster i miljardklassen de senaste kvartalen och rubrikerna i affärspressen har varit svarta.
Men hur påverkas deras kunder – e-handlarna – av turbulensen och hur kommunicerar Klarna med dem?
Market har kontaktat ett 60-tal retailers och e-handlare. Svaren antyder att frågan är känslig – och att handlarna är mycket splittrade i bilden av Klarna. ”Vi har inte hört något från dem och har hela tiden haft svårt att nå dem vid försök till kommunikation”, säger en toppchef som vill vara anonym.
Här är handlarnas bild av det krisstämplade Klarna.

När stigande inflation och skenande energipriser håller konsumenternas köpkraft i ett järngrepp sitter lågprishandeln bättre till än många andra. Markets kartläggning av boksluten för de största aktörerna visar att de står ekonomiskt redo att möta en krigsvinter. ”Lågprishandeln har växt lönsamt till skillnad från stora delar av e-handeln”, säger analytikern Ola Nevander.
Läs om:
✓ Expansiva kedjan som växer överlägset snabbast.
✓ Uppstickarna online som kan skryta med högsta lönsamheten.
✓ Tre aktörer som går mot strömmen – och tappar försäljning.
✓ Hela kartläggningen som nedladdningsbar fil.
✓ Analytikern om lågprishandelns stora utmaning: ”Måste göra det utan att kompromissa med affärsmodellen”
✓ Normal, Eko och ÖoB om läget i dag och utsikterna framåt.

Raset för e-handeln med dagligvaror är ett långt finger mot aktörernas nybyggda jättelager.

De skenande elpriserna slår hårt mot en redan pressad handelsbransch. Värst är det i elområde fyra i södra Sverige, där elpriserna redan innan Rysslands besked om gasstopp var höga. Läs om:
✓ Dubbelsmällen – så pressas handeln från flera håll: ”Har en rad tuffa frågor på agendan.”
✓ Risken för butiksdöd: ”Många funderar om man kan ha kvar sin verksamhet.”
✓ Så kämpar Väla och Elgiganten för att lindra effekterna av elpriskaoset
✓ Kravet på politikerna: ”Läget i handeln är verkligen akut just nu.”

Costco har redan knutit till sig svenska leverantörer – och väckt både nyfikenhet och ilska bland svenska konsumenter. Med en dryg månad kvar till den svenska lanseringen får Market en exklusiv intervju med landschefen Peter Kelly och verksamhetschefen Scott Schruber. Här berättar de om:
✓ Beskedet om e-handeln: ”Planerar att expandera.”
✓ Svaret till kritikerna: ”Brinner för att stötta.”
✓ Jakten på nya lägen – städerna som kan bli aktuella.
✓ Så skruvar de på sortimentet i svenska varuhuset: ”Vill erbjuda det bästa från varje land.”

Detaljhandeln växte i fyra av fem kommuner förra året – flera som minskat under pandemins första år såg en stark tillväxt.
Hur gick det på din ort?
Här är grafik, kartor och listor med färska siffror för alla 290 kommuner: Omsättning, tillväxt och försäljningsindex för både dagligvaruhandel, sällanköpsvaruhandel och total detaljhandel.

Om valet avgjordes av handeln skulle regeringsbildningen bli enkel. Två partier skulle få egen majoritet och lag och ordning skulle dominera agendan. Det visar Markets stora väljarbarometer som presenteras i dag. Läs allt om:
✓ Handelns röster – parti för parti.
✓ Läsarnas viktigaste valfrågor.
✓ Partierna som åker ur riksdagen.
✓ Stora favoriten på statsministerposten – och oväntade uppstickaren.
✓ Förtroendeligan: Partierna handeln litar mest och minst på.
✓ Stora skillnaderna jämfört med svenska folkets röster.
✓ Partiet som tappat halva väljarstödet sedan 2018.

Minskat regelkrångel eller mer kärnkraft? Partierna har vitt skilda förslag på hur de vill möta behoven från en pressad handel. Här svarar parti för parti på handelns viktigaste valfrågor.

Sverige går till val i en orolig omvärld – det är krig i Europa, rekordhög inflation, stigande räntor och en annalkande lågkonjunktur.
Market har intervjuat fyra tunga branschföreträdare: Sofia Larsen, vd på Svensk Handel, Elisabeth Brandt Ygeman, förste vice ordförande på Handels, Björn Bergman, vd för Svenska stadskärnor och Anders Svensson, styrelseordförande i Svensk Handel, vd för Ica Sverige och ledamot i Stadiums styrelse.
Här ger de sin syn på det allt tuffare läget för svensk detaljhandel och listar branschens mest akuta frågor inför valet – varav några hamnat i skymundan i debatten.
”Vi har medlemmar som väljer att lägga ned sin verksamhet och gå i konkurs. Då är det något som är knepigt i vårt land”, säger Sofia Larsen.

Ovissheten står som spön i backen inför en ovanligt mörk höst. En instormande lågkonjunktur och det osäkra världsläget får både handel och konsumenter att dra i svångremmen. Market har i en stor enkät låtit 25 branschprofiler berätta om sina största utmaningar i höst, hur de tänker tackla dem och hur de tror att kundernas beteende kommer att förändras. Svaren ger en unik bild av tillståndet i svensk detaljhandel hösten 2022. ”När det är oroliga tider är vikten av ett tydligt varumärke ännu större. Kunder vill handla av någon de vet vad de står för och är en god kraft i deras liv”, säger Arvid Axland på Pool Kommunikationsbyrå. Läs mer om hans – och 24 andra tungviktares – resonemang här nedan.

Kundempati är ett område som vinner mark. Men vad handlar empati egentligen om i en affärskontext – och varför är det en viktig strategisk fråga? Michael Dahl på Index House, som ligger bakom Kundempatiindex och Empati Grand Prix, har de senaste åren byggt upp en unik databas med 50 000 kundintervjuer. Under sommaren har han djupdykt i materialet och här delar han med sig av tre nyckelinsikter:
✓ Datan som visar hur kundempati gör dig tre gånger mer valbar.
✓ Kundempatins betydelse för olika generationer – och varför det blir avgörande i framtiden.
✓ Hur många företag blir bortvalda – redan innan kunden börjat köpresan.

Ica-butikerna halkar kvartal efter kvartal efter konkurrenten Axfood – och branschen i stort. Det visar Market och Dagligvarunytts stora granskning av giganternas kamp på marknaden.
Läs allt om den nya Ica-ledningens utmaningar:
✓ Den dystra utvecklingen för Ica sedan slutet av 2018.
✓ Flera ledande Ica-handlare ger sin syn på bakslaget och vad marknadsledaren måste bli bättre på.
✓ Axfoods vd Klas Balkow om högre tillväxten – och nya bekymmer: ”Det finns självklart en oro hos mig”.
✓ Den allt tuffare kampen om hushållens pengar: ”Det är fullt priskrig på marknaden i dag och det vill vi vinna”.

Efter ett 2020 med butiksnedläggningar och kris blev 2021 ett rekordår för sportjätten Intersport. Market har kartlagt utvecklingen för både centralt ägda och handlardrivna butiker. Läs om:
✓ Ladda ner hela listan: Omsättning och resultat för Intersport-handlarna – butik för butik.
✓ Det stora lönsamhetslyftet: ”När efterfrågan exploderade var vi i en ganska skön sits.”
✓ Efter nedläggningarna – nu planerar vd Pontus Petersson för nyetableringar.
✓ Topplistor: Butikerna som växer snabbast – och gör störst vinst.
✓ Så agerar butikerna när marknaden vänder: ”Vi är tokberedda.”

Det makroekonomiska läget börjar allt mer likna en perfekt storm som hotar att slå skoningslöst mot detaljhandeln. I höstens första Market Makroanalys skriver Ola Nevander bland annat om:
✓ Varför sommarens dämpade inflationstakt är en chimär.
✓ Den oroande utvecklingen i USA och Kina som kan påverka hela världsmarknaden.
✓ Konsumenternas skräck – och företagens oväntade optimism.
✓ Varför arbetsmarknaden ser ut att försvagas i höst och vinter.
✓ Bostadsmarknadens avgörande betydelse.
✓ Så påverkar omvärdlsoron handeln i dag – och resten av året.

Med den 38-årige retailprofilen Johan Ljung vid rodret ska finska bjässen Motonet snart segla in på den svenska marknaden. Här berättar han om kedjans storslagna planer – och de nya utmaningarna:
✓ Danska Thansen som tränger sig före in i Sverige: ”Då får kunden avgöra.”
✓ Inflationstrycket kan höja notan för etableringen.
✓ Johan Ljungs vision om ett svenskt centrallager.
✓ Unika serviceerbjudandet som ska ge konkurrenterna en match.
✓ Kedjans annorlunda prisstrategi: ”Positivt för både kund och företag.”

Fem försvann fasligt fort. Det är knappast en slump att det sker inför höstens perfekta storm.

Mekonomens koncernchef Pehr Oscarson tittar mer framåt än i backspegeln. I en bransch där teknikskiftet är stekhett handlar det om att ligga i täten för att möta kunderna – och en ny sorts eftermarknad. ”Det ger mig energi att vara ute bland butiker och verkstäder”, säger han.
Här pratar han om:
✓ Retailkulturen i en verkstadstung bransch.
✓ Var Mekonomen-Karin tog vägen.
✓ Varför han inte vill ha ja-sägare omkring sig.
✓ Hur stor den årliga tillväxten ska vara.
✓ Sin vurm för 70-talshårdrock.

Retailjättarna byter vd på löpande band. Det kan bli dyrköpta förändringar. Notan landar ofta på både sju- och åttasiffriga belopp. Det visar Markets kartläggning av de senaste årens vd-byten i detaljhandeln. Samtidigt är det många som döljer kostnaden för vd-bytet. ”Av respekt för individ väljer vi att inte kommentera villkoren”, säger HR-chefen på en kedja. Läs om:
✓ Lista: Tio uppmärksammade vd-byten – så mycket kostade de.
✓ Kritiken mot de som mörkar kostnaden: ”Skapar misstro från aktieägare och marknaden.”
✓ Kartläggning: 19 vd-byten 2020-2021 – med kommentarer från företagen.
✓ Avgångsvederlag: Det här gäller.

Det centrala i all digital marknadsföring är att driva trafik till hemsidan. När besökaren väl är där handlar det om att presentera produkterna och skapa konvertering. ”Det gäller att toppa sökresultaten på de stora sökmotorerna för att kunderna ska hitta till din sajt. Och det med hjälp av artificiell intelligens, AI”, säger Jorge Castro, grundare av företaget med samma namn som funktionen, Growth Marketing. I detta avsnitt av Markets e-handelsskola ger han tipsen som får din sajt att ligga i topp hos Google. Här kan du bland annat läsa om…
✓ …knepen som ökar trafiken till sajten.
✓ …”spionprogrammen” som kan hjälpa dig optimera konverteringen.
✓ …hur du använder content på ett smart sätt.
✓ …varför du ska våga låta bottar göra en del av jobbet.
✓ …vad som gör Clas Fixare till e-handelssuccé – och två andra framgångsexempel att lära av.

Troligen är många av er som läser Market e-handelschefer eller jobbar med uppgifter kopplat till e-handel. Kanske har ni funderat på hur andra gör, som befinner sig i samma yrkesroll, och kanske har ni haft svårt att hitta information. Inte så konstigt, eftersom vi vet nästan ingenting om ert liv som e-handelsarbetare. Men det ska det bli ändring på nu.

Generation Alfa – den befolkningsmässigt största generationen någonsin – knackar på dörren. Lever du upp till deras krav? Här benar Market ut vad som kännetecknar dem, hur de kommer att konsumera och de nya kraven de ställer på handeln: ”Tyvärr hör man ofta företag säga att de lyssnar på sina kunder och agerar utifrån vad kunderna efterfrågar. Så kan man inte längre säga”, säger Katarina Graffman, doktor i antropologi.

Varje gång jag pratar med entreprenörer som funderar på att expandera sin verksamhet internationellt och de nämner att siktet är inställt på Norge, Danmark eller Finland så blir jag förtvivlad. Varför? Varför? Varför?

Anni Blomster har två tunga turn around-case bakom sig i sin detaljhandelskarriär. I dag jobbar hon i stället i två olika nätverk med kompetensutveckling och affärsutveckling. I en stor intervju berättar hon om hemligheterna bakom vändningarna för Glitter och Ur & Penn. Och vad hon tycker att detaljhandelsföretagen lägger alldeles för lite fokus på: ”De riskerar att tappa sin trovärdighet.”

Jollyroom slog flera rekord under senaste verksamhetsåret. Den snabbväxande baby- och barnbutiken har under det senaste året för första gången haft en annan vd än grundaren Ole Sauar. ”Nu ska vi gå från stark tillväxt till att driva upp lönsamheten”, säger Mattias Jacobsson i en intervju med Market. Här pratar han om:
✓ Att förbättra kundupplevelsen: ”En never ending story”.
✓ Hur han försöker agera som fotbollsstjärnan Henrik Larsson.
✓ Skiftet från tillväxt till lönsamhet.
✓ Varför Jollyroom dissar en EU-butik.

En stark kultur, kontinuerlig träning och lagkänsla. Det är några av de faktorer som lyfter kundmötet inne på Apotek Hjärtat i Trelleborg. ”När vi mår bra så syns det ut mot kund”, säger apotekschefen Sanja Dizdarevic. I den fjärde delen av Markets artikelserie om supersäljarnas hemligheter berättar hon om kundengagemanget – och varför butiken blev Årets Apotek 2021.

För 25 år sedan föddes varumärket Lexington. I dag konstaterar Kristina Lindhe att hon har skapat det internationella varumärke som hon hade tänkt. ”Jag är väldigt engagerad”, säger hon och är tydligt med att hon inte har några avsikter att dra ned på tempot. Här berättar hon om:
✓ Sin största framgång.
✓ Varför bakslag inte är relevanta.
✓ Hur kundmötet har förändrats.
✓ Varför det är bra att vara något av ett kontrollfreak.

Hur mycket aktier har egentligen vd:arna för börsbolagen i företagen de själva leder? Och vilka andra bolag har de valt att investera i? Market har tittat närmare på retailprofilernas aktieinnehav. Här kan du läsa om:
✓ Vd:arna som äger störst andel i bolagen de leder.
✓ 31 retailprofiler – så har de investerat på börsen.
✓ Vd:n som inte har något innehav alls i företaget han är chef över: ”Det är väldigt logiskt”.
✓ Familjen med en portfölj värd 119 miljarder kronor.

Vi älskar information! Vi älskar tron på den rationella individen som inhämtar information och sen fattar ett klokt beslut. Den här rationella individen brukar beskrivas som Homo Economicus. Men nu är det dags att vinka adjö till hen…

Efter ett tufft vd-uppdrag valde Lasse Folt att lämna hetluften i detaljhandeln. I dag ägnar han sig åt helt andra saker – men har fortfarande fokus på retail. I en stor intervju berättar han om hur han ser på handeln med utifrånperspektiv, studierna som ledde till en ny karriär och den spännande men svåra tiden som vd för Klarsynt: ”Jag härdade ut i 4,5 år. Det får man vara ganska nöjd med.”

Flera av landets tyngsta varumärken är bra på att skapa genomslag hos Google. Det visar en körning av SEO-byrå Topdog som har tittat på 100 av landets största e-handlare. ”För många företag är det en avgörande fråga. De som är i toppen är de nätbutiker som jobbar löpande med att förbättra sin sajt”, säger Topdogs vd Christian Rudolf. Här är hela listan.

Täby Centrum, eller ”Täbban” som det kallas i folkmun, tas i höst upp i Westfield-familjen. Market träffade Louise Ryning, Nordenchef på Unibail Rodamco Westfield, på plats i 60-talscentrumet som genomgår en transformation inför namnbytet. I en stor intervju berättar hon om:
✓ Höga kraven som följer med namnbytet.
✓ Satsningen på digitala innovationer och VR.
✓ Betydelsen av lokal förankring.
✓ Förändringarna i butiksmixen efter pandemin.
✓ Kundernas förväntningar på mer än shopping.
✓ Lady Gaga och vip-känslan
✓ Affärsenheten som lockar nya typer av aktörer till köpcentrumen.

E-handeln är en fantastisk bransch och det finns många företag som är värda att hylla. Men vi ser också bolag som smutsar ner både miljön och branschens rykte. Är de allt snabbare leveranserna värda sitt verkliga pris?

Handelns mest inflytelserika profil är i år en kvinna. Inte en dag för tidigt med tanke på att branschen vimlar av kompetenta kvinnor som sällan avancerar till maktens elit. Att Pernilla Nyrensten är etta på listan är en revolution. Men det krävs fler förebilder – inte minst för att stärka handelns konkurrenskraft och lönsamhet.

För första gången någonsin tog en kvinna hem titeln Handelns Mäktigaste. ”Det är bra att synliggöra duktiga kvinnor”, säger Elisabeth Peregi om att branschkollegan Pernilla Nyrensten fick utmärkelsen. Men Amanda Lundeteg, vd för Stiftelsen Allbright, tycker att glädjen är bitterljuv – branschen har en lång väg kvar. Här är hela listan med Handelns Mäktigaste kvinnor.

Om du är genuint intresserad av människor blir du sannolikt en bra säljare. Det menar Ylva Jeridi som är chef för Synsam Enköping. ”Hos oss tänker alla ’vad kul, nu kommer det in någon i butiken’. Det är avgörande”, säger hon. I den tredje delen av Markets artikelserie om supersäljarnas hemligheter berättar Ylva Jeridi hur hon och hennes team jobbar med kundbemötandet.

E-handeln blomstrade under pandemin. Men nu faller onlineförsäljningen tillbaka samtidigt som investerare blir mer försiktiga, vilket har resulterat i en rad vinstvarningar. Market har tittat närmare på e-handelsbolagen som tidigare gasade för fullt – men som nu har tvingats dra i nödbromsen och lägga varsel, stora sparpaket och sänka prognoser. ”Om man inte har volymerna eller tillgång till någon form av bryggfinansiering över den tunga tiden får man krympa ännu mer”, säger Stefan Olsson, detaljhandelsanalytiker på Ålandsbanken. Här är tio pressade aktörer i e-handelssektorn.

Amazon Prime Day har överträffat alla förväntningar sedan starten 2015. I år är det premiär i Sverige. Trots att Amazon Prime inte funnits länge i landet så finns det all anledning för svenska aktörer att noga följa jättekampanjen.

Krig, inflation, oroligheter. Hur kommer marknaderna att utvecklas under hösten? I en stor enkät ger elva av tungviktarna bland Handelns Mäktigaste sin prognos. ”Handeln har stått inför svåra utmaningar en längre tid och det kommer fortsätta till hösten”, säger Kappahls vd Elisabeth Peregi. Läs om:
✓ Företaget som räknar med att gynnas när priserna stiger.
✓ Toppchefernas prognoser för försäljningen i branschen – och det egna företaget.
✓ Omvärldsfaktorerna som spås få störst påverkan på branschen.
✓ Modekedjan som breddar produkterbjudandet.
✓ Satsningar på fysisk butik – fler kedjor uppgraderar och nyetablerar.
✓ Spaningar om kundbeteendet: ”Window shopping kommer inte att komma tillbaka.”

Det fortsätter att storma rejält i omvärlden, på börserna – och i handeln. Här ger analytikern Ola Nevander en färsk analys av makroläget, dess påverkan på svensk detaljhandel och ger råd om hur du bör navigera genom stormen. Läs om:
✓ Stora raset för detaljhandelsföretagen på börsen.
✓ Dystra signalerna från USA.
✓ Faktorerna som kan lugna prisutvecklingen.
✓ Buffringseffekten – har du koll på hur den påverkar dig?
✓ Kundbeteendet ändras – det här väljer de bort i oroliga tider.

Modebolaget NA-KD har hyllats för sin snabba framfart på marknaden. På sex år har omsättningen gått från noll till över två miljarder kronor. Men framgångssagan är långt ifrån fläckfri. I en stor granskning har Market talat med en rad personer med kopplingar till NA-KD och den excentriske grundaren Jarno Vanhatapio. Läs om:
✓ Hur snacket om vinst 2021 kunde förvandlas till en förlust på nästan en halv miljard.
✓ Det plötsliga vd-avhoppet – och den öppna kritiken – som förvånade.
✓ Raset för den tidigare värderingen på över fem miljarder kronor.
✓ Chefsavhoppen: Långa listan över toppnamn som lämnat bolaget.
✓ Intervju med Jarno Vanhatapio om NA-KD-resan och framtiden.
✓ Domen från Intersport-kollegan: ”Pengar har blivit dyrt – det blir ruggigt tufft.”
✓ Kritiken mot ledarskapet och arbetsmiljön – influencern bakom upproret berättar om händelserna.
✓ NA-KD:s vd Oscar Von Konow om det förändrade marknadsklimatet – och bolagets nya fokus.

Att sälja inne i en Levi’s-butik är något av en religion. Det menar Emmy Petersén, chef för jeansmärkets butik i Westfield Mall of Scandinavia. ”Vi som jobbar här har ett ansvar att föra märket vidare på bästa sätt”, säger hon. I den andra delen av Markets artikelserie om supersäljarnas hemligheter berättar hon om de viktigaste faktorerna bakom vassa kundmöten.
✓ Taktiken kring provrummet – den heliga ytan.
✓ Emmy Peterséns fyra budord för kundmötet.
✓ Knepet i schemaläggningen som skapar bästa teamen.
✓ Hennes bästa råd till andra butikschefer.
✓ Så leder hon säljteamet – detaljen ingen får missa.
✓ Så blir hon själv peppad.

4 Potentials har exklusivt för Market listat de 20 handelsföretag som svenska talanger rankar högst. Men Fredrik Andersson, vd på 4 Potentials, konstaterar också att många företag i handeln har en förlegad talangstrategi som främst fokuserar på att attrahera kompetens. ”Vinnarna är de som på allvar förstår vikten av att behålla stjärnorna”, säger han. Här är hela listan.

”Ökad information om vad varumärket X står för efterfrågas av alla konsumenter – och kan underlätta konsumenternas val i butiken”. Denna ”slutsats” är typisk för undersökningar som bygger på fråga-svar-metoden. Och det är den metod som används till typ 99 procent för att få kunskap om kunderna. Frågan är bara vad det är för sorts kunskap.